プロスペクト理論
投資に役立つ心理学としてプロスペクト理論というものがあります。
コインゲームをして表が出れば10万円、裏が出れば-10万円。
もしくはゲームに参加せず5万円もらえる。
どちらか選べる時、堅実なゲームに参加せず5万円もらう方を選ぶ人が多い。
次に10万円の借金がある時に同じく
コインゲームをして表が出れば10万円、裏が出れば-10万円。
もしくはゲームに参加せず5万円もらえる。
この時に借金を取り返そうとゲームに参加する人が多くなる。
という理論です。
詳しくはwikipediaにて分かりやすく解説してくれています。
この理論は投資するにあたって
①自己資金が少なかったり負債がある時
②自己資金に余裕がある時
この投資に対する二者の心理に大きな違いがある事を表します。
資金が少ない時は合理的な判断をすることが難しくなりギャンブルに向かう傾向が多く
資産に余裕がある時ギャンブルではなく投資としてお金を合理的に使える。
この真逆な選択肢一つで資産形成に大きな違いが出てくる。
欲が出れば出るほどギャンブルに走り坂道を転がり落ちていく事になる。
負けが続くとどうしても取り戻したい！という欲求が強くなってレバレッジを増やしたり、ポジションサイズを増やしたりしてギャンブルする傾向にあります。
プロスペクト理論の罠にハマる前にポジションを全て約定して画面から遠ざかり一息おきましょう。
証拠金が少なかったり大きなレバレッジをかける事は合理的な判断をし難くしギャンブルに走りやすくするため証拠金とレバレッジの管理は徹底して検証する事が望ましいでしょう。
